英俊潇灑的宋丹萍（金山 飾）是一名話劇演員，他與地主的女兒李曉霞（胡萍 飾）真心相愛，卻遭到曉霞的父親和惡霸湯俊（顧夢鶴 飾）的聯合阻攔，宋更遭镪水潑面的虐待。在此之後，他假托死亡，白天躲在劇院閣樓，夜晚則引吭高歌，淒厲的歌聲滿載著對愛人的思念及對現實的控訴，久久盤桓在劇院上空，成爲漫漫長夜揮之不去的鬼魅夢魇。春去秋來，花開花落，轉眼幾度春秋。十年後的某個雨夜，一個劇團幾經輾轉來到宋所棲身的劇院。青年演員孫小鷗（施超 飾），他偶然結識了宋丹萍，綿亘十年的愛恨孽緣將再次延續……　　本片由冼星海作曲，田漢作詞，該故事曾先後數次被搬上銀幕。