華山派大弟子令狐沖（呂頌賢 飾）生性放蕩不羁，和古板嚴肅的掌門嶽不群（王偉 飾）形成鮮明對比。令狐沖和嶽不群的女兒小師妹靈珊從小就青梅竹馬，各人都認爲令狐沖日後將會繼承嶽掌門的衣缽。令狐沖雖然加入華山派多年，但武功一直平平，直到一次偶遇劍宗風清揚並被授予名震江湖的獨孤九劍，令狐沖劍法大有進展。心胸狹窄的嶽不群發現令狐沖武功大漲，大有超越自己之勢，暗中對他十分不滿。另一方面，林平之（何寶生 飾）家中因爲藏有武林中人人欲得的葵花寶典而滿門遭到毒手，只有他一人逃脫。嶽不群爲了獲得葵花寶典而將平之招入華山派，表面上是爲了保護平之，其實暗懷鬼胎。令狐沖被嶽不群借口逐出了師門，連一向感情深厚的小師妹亦轉投了林平之的懷抱，令狐沖心灰意冷之際開始獨自闖蕩江湖……