世傑爲完成畢業論文，找尋資料，借宿劉忠河同學家，某日士傑與劉入山考古忽忽天色已暗，留宿山野，夜晚劉尿急不慎跌落山洞，驚現一具骷髅頭及令牌，次日經考古教授確認爲明朝古物，並帶回保存。一天劉打掃時不經意被骷髅頭刺傷，血流滴進骷髅內而産生靈氣，夜晚士傑回房潛研時卻發現骷髅內出現靈魂小娟。賈一道發現士傑被鬼魂纏身，忠河與劉父做法護士傑，這時陰陽魔要挾小娟聽命左右，小娟不從被拘禁骷髅頭內，只好殺士傑以求解困，惜爲符咒受傷時被魔女援救，路上和呂道長二人鬥法，魔女不敵魔王前來搭救，陰魔王雖使出魔法逼戰，而天已亮，陰陽魔等人消失無蹤。呂道士得知陰陽魔法力無邊，決定設壇誘捕，以濟公活佛玄關迎戰敗下陣來，只得犧牲小娟魂體結合令牌及骷髅頭一舉打敗陰陽魔。