越國大夫範蠡爲助被俘吳國的越王勾踐複國，計劃獻美迷惑吳王夫差。蠡于苎蘿村巧遇浣紗女西施和鄭旦，二人皆有報國之志。蠡親授宮儀歌舞，其間與施日久生情，二人更誕下一子，惟蠡以國事爲重忍痛送施入吳。　　差見施驚爲天人，不理相國伍子胥勸谏，對施寵幸有加，將西施冊封爲吳國夫人。施說服差釋放踐，又慫恿差參加黃池諸侯大會。胥以死相谏，差一意孤行，盡領精兵前赴黃池，踐乘機大舉攻吳，將吳殲滅。踐成功複國後，蠡、施功成身退，歸隱五湖。